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Como posso começar a investir no mercado de ações?

Dear Goldavelez.com,

Construí uma quantidade decente de economia ao longo dos anos e estou pronto para começar a investir parte dela. Ouvi dizer que deveria colocar um pouco no mercado de ações, mas tudo o que realmente sei é como procurar o símbolo de uma empresa. Como começo a investir? O que eu preciso saber?

Atenciosamente,

Troca perdida

Dear Lost,

Você já fez uma boa jogada perguntando primeiro. Embora seja certamente possível (até fácil) ganhar dinheiro investindo no mercado de ações, também é possível perder muito rapidamente se você não souber o que está fazendo. Antes de tomar qualquer ação, faça sua pesquisa e aguarde até que você esteja pronto para mergulhar. Como Warren Buffett diz, investir é um jogo sem greve. Ou seja, não há penalidade por não balançar.

Alguns investidores iniciais também podem não querer se envolver no investimento direto em ações logo de cara. Você pode comprar ações de fundos mútuos ou ETFs, que são essencialmente fundos administrados em dinheiro, nos quais outra empresa investe em uma ampla variedade de ações e obtém uma parte dos retornos. Voltaremos a isso, mas primeiro vamos abordar o básico de como os estoques individuais funcionam e como você obtém retorno do seu investimento.

Aprenda alguma terminologia básica

A maioria das pessoas está ciente do preço de uma ação. Investidores e analistas falam sobre o preço de uma empresa subir ou descer no mercado em um determinado dia. No entanto, fora do contexto, o preço das ações fornece muito pouca informação sobre a saúde ou o valor de uma empresa. Para realmente entender o desempenho de uma ação, é necessário analisar vários fatores. Para isso, precisamos de algumas definições.

Ações em Circulação - Refere-se ao número total de ações de uma empresa detida por todos os seus investidores. Esse número é usado para calcular outras métricas importantes, como o lucro por ação e a relação preço / lucro.

Dividendos - Quando uma empresa atinge um certo nível de estabilidade e lucratividade, pode optar por começar a pagar dividendos. Durante um período de crescimento, os lucros geralmente são reinvestidos em uma empresa para que ela possa crescer mais (o que também beneficia os investidores), mas, uma vez que o crescimento se estabiliza, a empresa pode optar por pagar dividendos aos acionistas. Os acionistas podem optar por reinvestir esses dividendos para obter ainda mais ações.

Lucro por ação - é a quantia que uma empresa ganha por ação. É calculado como o lucro líquido da empresa menos os dividendos das ações preferenciais divididos pela média das ações em circulação. Portanto, se uma empresa ganhar US $ 50 milhões e houver 18 milhões de ações em circulação, uma ação valerá US $ 2, 78 da receita da empresa.

Capitalização de mercado - O valor de mercado é o preço atual das ações multiplicado por todas as ações em circulação. Isso fornece uma idéia geral do tamanho de uma empresa. Embora obter o valor absoluto de uma empresa seja um pouco mais complicado do que apenas observar o valor de mercado, para a maioria das pesquisas básicas, comparar o valor de mercado de duas empresas pode ajudá-lo a ter uma melhor noção de escala do que o preço das ações.

Relação Preço / Lucro - Simplificando, preço / lucro (ou "P / E") é o preço atual das ações da empresa dividido por seu LPA. Esse valor mostrará o que os investidores estão dispostos a pagar por dólar de lucro. Também pode ser usado como uma métrica para determinar quanto uma empresa está super ou subvalorizada.

Como escolher uma empresa (ou empresas, se você for inteligente)

Ok, agora você está pelo menos um pouco mais preparado para lidar com a enxurrada de palavras financeiras que estão voando em sua direção. Isso ainda não ajuda você a decidir sobre uma empresa para investir. O que você deveria estar procurando?

Quando você escolhe quais ações investir, a maioria das estratégias pode se enquadrar em uma de duas categorias (e um investidor ideal terá ambos em seu portfólio): ações de crescimento e ações de dividendos.

Ações de crescimento:

A idéia básica por trás de um estoque em crescimento é que você deseja comprá-lo quando não vale muito e depois vendê-lo quando vale muito ("compre na baixa, venda na alta"). Provavelmente, esses são os tipos de ações que você ouviu as pessoas discutirem quando falam em comprar ou vender uma ação, porque são as mais interessantes e veem a maior mudança diariamente, trimestralmente ou anualmente. Como o eHow coloca:

Uma estratégia de investimento em ações de crescimento tenta encontrar empresas que já estão experimentando alto crescimento e espera-se que continuem a fazê-lo no futuro próximo. Para investidores ansiosos por capitalizar esse momento, o crescimento rápido significa um aumento rápido e sustentado do preço das ações, o que leva a um acúmulo mais rápido de riqueza.

Em geral, os estoques de crescimento não são uma má idéia. Se você tivesse investido, digamos, na Netflix (NFLX) por volta dessa época em 2009, teria visto um aumento de 660% em seu investimento. Colocar $ 100 naquela época deixaria você com $ 660 agora. Nada mal por não fazer nada por três anos (e isso inclui uma grande queda em 2011-2012 após todo o aumento de preço / provação Qwikster, mas voltaremos a isso). É isso que os investidores esperam ao escolher ações em crescimento: empresas que têm espaço para expandir, crescer e fornecer um retorno sobre seu investimento apenas com base no valor da empresa.

Os estoques de crescimento também podem estar entre os mais voláteis. Quando você ouve falar de alguém perdendo todo o seu dinheiro na bolsa de valores, normalmente é porque investiu demais em uma empresa arriscada. Isso aconteceu muito durante a bolha das pontocom, mas continua acontecendo hoje. O Groupon, por exemplo, começou a vender ações ao público em novembro de 2011, a partir de US $ 20 / ação. Em quatro meses, caiu abaixo desse preço pela última vez e ainda precisa subir acima de US $ 20. Atualmente, ele também tem um EPS de -0, 15, o que significa que a empresa está perdendo dinheiro por ação. A louca corrida para comprar a Groupon antes que as ações pudessem se provar no mercado acabou se revelando uma péssima aposta para os primeiros investidores.

Felizmente, o crescimento do valor geral de uma empresa não é a única maneira de você ganhar dinheiro.

Ações de Dividendos

Uma maneira mais segura de ganhar dinheiro com ações é investir em uma empresa que paga dividendos. Algumas empresas atingiram seu platô em termos de crescimento. Você pode observar algum aumento ao longo do tempo, mas as vantagens reais dessas ações são sua estabilidade e dividendos. Você provavelmente pode confiar que o McDonald's não sairá dos negócios tão cedo. Como a empresa ganha dinheiro suficiente para reinvestir e ainda tem algumas sobras, ela paga dividendos. Em outras palavras, a empresa paga dinheiro por ser um investidor. A Investopedia explica os benefícios:

Como muitas ações que pagam dividendos apresentam menor risco, as ações são um investimento atraente para os jovens que procuram uma maneira de gerar renda a longo prazo e para as pessoas que se aproximam da aposentadoria - ou que estão aposentadas - que desejam uma fonte de aposentadoria renda.

Usando o McDonald's como exemplo novamente, digamos que você comprou US $ 10.000 em MCD em 31 de março de 2006 (ou cerca de 291, 03 compartilhamentos). Somente em dividendos, a empresa pagaria a você cerca de US $ 4.600 desde então (assumindo que não há programa de reinvestimento de dividendos, ao qual chegaremos em um segundo). Isso além do valor das ações que, em 20 de setembro, valeriam cerca de US $ 28.200. Se o crescimento fosse seu único fator, seu investimento teria aumentado 182% em sete anos e meio. Incluindo dividendos, porém, você está mais perto de um aumento de 329%.

Obviamente, esses números não são totalmente representativos da vida real porque muitos investidores reinvestem seus dividendos. Isso significa que você pode comprar mais ações com os dividendos que sua empresa acabou de pagar. Quanto mais ações você tiver, mais dinheiro receberá em dividendos e mais valerá o investimento total.

Empresas de pesquisa para criar um portfólio

Obviamente, investir em uma única ação é uma das maneiras mais rápidas de arruinar a situação financeira. Mesmo uma empresa saudável pode ter seus problemas. Como dissemos sobre a Netflix anteriormente, a empresa teve alguns problemas em 2011 e 2012, quando aumentou os preços e tentou desativar o serviço de DVD. Se você tivesse investido em 2009 na esperança de muito crescimento e tivesse que vender em 2012, obteria um pouco de crescimento, mas não tanto quanto faria se ainda tivesse esse estoque hoje.

Existem poucas lições que podem ser aprendidas nesse cenário:

  • Não invista apenas em uma empresa. Este é um erro amador que pode causar muitos problemas. Um investidor ideal terá um portfólio diversificado. Isso significa que você terá dinheiro em uma variedade de ações com objetivos diferentes. Não há necessidade de escolher entre ações de crescimento e dividendos. Compre ambos.
  • Até empresas saudáveis ​​terão valor reduzido. A Netflix não corria o risco de sair do mercado quando o preço das ações caiu em 2011. A empresa só perdeu 810.000 assinantes ao aumentar seus preços, mas ainda restavam 23 milhões. Hoje, a empresa possui 37, 6 milhões de assinantes e produz um conteúdo original valioso. No entanto, as ações ainda caíram 60% em apenas alguns meses. Por fim, o mercado será volátil, mesmo para empresas que estão se saindo bem pelos números.
  • Comprar a curto prazo é muito mais perigoso do que investir a longo prazo. As ações da Netflix tiveram um passeio selvagem nos últimos anos. Os investidores de longo prazo obtiveram um bom retorno, mas, se seu objetivo era ganhar dinheiro rapidamente - ou se você não conseguisse aguentar esse grande mergulho -, estaria se saindo muito pior. Se você não consegue lidar com o pensamento de um preço volátil das ações, não invista em empresas em crescimento.

Obviamente, você pode aprender essas lições com qualquer empresa que tenha se saído bem porque é a mesma história repetidamente (e isso não deve ser mal interpretado como um conselho para comprar a Netflix; retrospectiva é sempre 20 a 20). A Apple é outra ação que historicamente se saiu muito bem, mas ainda assim sofreu uma queda substancial nos preços após a morte de Steve Jobs e os lançamentos subseqüentes. Dito isto, apesar do exagero negativo, o preço da empresa ainda é mais alto agora do que era no início de 2012 e começou a pagar dividendos. Sempre certifique-se de pesquisar a saúde de uma empresa antes de comprar e, quando o fizer, verifique se está pronto para aguentar a longo prazo.

Embora você não tenha escassez de conselhos de investimento pela Internet, o renomado investidor Warren Buffett fornece uma dica sábia (entre muitas outras):

"Eu tento comprar ações em empresas que são tão maravilhosas que um idiota pode administrá-las. Porque mais cedo ou mais tarde, uma será."

Por fim, essa mentalidade pode ajudar a direcionar todos os seus investimentos. Você tem motivos para acreditar que uma empresa em particular pode ganhar dinheiro? Está atendendo a uma necessidade que o mundo continuará a ter no futuro? Existe espaço para a empresa se expandir para novos mercados (ou está pagando dividendos por ganhos consistentes)? Nesse caso, você pode ter uma empresa que deve adicionar ao seu portfólio. Não tenha pressa em comprar, no entanto. Não se apresse em pesquisar e considerar uma empresa.

Comece com seus primeiros investimentos

Então, você tem uma idéia básica de como os estoques individuais funcionam e deseja começar a investir. Por onde você deve começar? Como mencionamos anteriormente, ETFs e fundos mútuos são uma boa maneira de começar, porque ambos envolvem investir em um portfólio já diversificado, no qual outras pessoas fazem pesquisas tediosas. Qual deles é um assunto de seu próprio debate, mas, como a Investopedia explica sobre os ETFs:

Ainda assim, os ETFs se destacam como uma categoria de investimento com alguns reais positivos para investidores individuais. Como uma maneira econômica de obter um portfólio amplamente diversificado, incluindo ativos difíceis de possuir (mas que valem a pena), os ETFs são difíceis de superar. Consequentemente, quase todo investidor pode achar que os ETFs podem desempenhar um papel útil - seja no lugar ou no meio de uma carteira de ações e títulos.

Felizmente, hoje em dia é muito fácil configurar um portfólio de investimentos. Você pode se inscrever em vários sites que permitirão investir em ações individuais ou comprar em um fundo mútuo ou ETF.

Ameritrade, E-Trade e Sharebuilder permitem transferir dinheiro para suas contas, comprar ações individuais ou investir em fundos mútuos ou ETFs. A escolha de um bom fundo mútuo ou ETF está fora do escopo deste artigo, mas cada um dos sites listados acima possui as ferramentas necessárias para iniciar sua pesquisa. O maior fator de diferenciação entre os três será a facilidade de uso e as taxas cobradas pelo tipo de investimento que você deseja fazer. Portanto, não deixe de explorar os três.

Depois de escolher o serviço que você deseja usar, configure alguns saques automáticos da sua conta poupança para enviar dinheiro de cada contracheque à sua conta de investimento. Você não precisa fazer investimentos imediatamente com esse dinheiro, mas, mantendo esse dinheiro fora do seu banco principal, você pode se dedicar a economizar dinheiro.

Quando você sabe o que está fazendo e não se apressa em fazer investimentos arriscados, o mercado de ações é mais seguro do que você imagina. Embora nada seja garantido 100% do tempo, o princípio básico é que, quando uma empresa ganha dinheiro, você ganha dinheiro. E muitas empresas de capital aberto são muito boas em ganhar dinheiro. É apenas uma questão de descobrir quais.

Atenciosamente,

Goldavelez.com